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快速跳水随时再现3字头时期A股优质组合-【新闻】

发布时间:2021-04-06 01:43:46 阅读: 来源:食品粉碎机厂家

摘要:在3000点上方,近期管理层有关流动性收紧、防止资产泡沫出现的暗示已频频放出,而大型IPO中国建筑的启动则已经显现出了管理层调控指数的意图。尽管在管理层真正打出重拳前,市场向上的趋势不会轻易扭转,但类似本周四尾盘快速跳水的现象随时可能再度出现。

现代足球中,“4-3-3”是一种攻防兼备的阵型。1970年代的无冕之王荷兰队即是运用这一阵型的典范,而本赛季勇夺西甲联赛、杯赛和欧洲冠军联赛的“三冠王”巴塞罗那队,使用的也是这一阵型。

3000点上方的市场正面临熊市以来的最佳赚钱氛围,但潜在风险也大大增加。理财一周报建议投资者把40%的仓位配置到最具安全边际的股票上,把30%的仓位配置当下刚崛起的热门板块或者前期龙头板块中的优质股,而剩下的30%用来配置前期调整充分、近期突然发力的股票。

3字头时期A股优质组合: 攻防俱佳4-3-3

东方早报理财一周报记者/裘亮

本周大盘继续放量冲高,周三(7月15日)周四两市在四川成渝(601107)的“抽血”压力下,成交金额再超3000亿元,又爆今年天量。市场继月初有效突破3000点后,开始进入天量天价不断交替的良性格局。

与此同时,本周大盘出现了大盘蓝筹股与小盘题材股共荣的局面,两者合力数次化解了指数下调的压力,每个板块、每种概念似乎都有源源不断的强势股。3000点上方,久违的大规模赚钱效应又出现了。

乱花迷人眼,在大盘不断冲高的过程中,个股分化也在加剧,投资者又该如何在大盘的“3字头”时期布局呢?本期理财一周报向投资者推荐一个类似足球比赛中“4-3-3” 阵容的A股投资组合——进可攻退可守。

赚钱效应全面回归

近期市场可谓热点纷呈,本周四二季度宏观经济数据集中出炉后,大盘一度突破了3200点。纵观一年多来的熊牛转换,上证指数在每个阶段的风格都有所不同:

第一阶段:去年第四季度,大盘基本运行在2000点以下,为“1字头”时期。

在此阶段小盘题材股活跃,防御性的医药股领涨,新能源股开始有所表现,但市场整体尤其是大盘股机会不大。

第二阶段:今年上半年,大盘基本运行在2000点~3000点之间,为“2字头”时期,半年间指数大涨50%。

上证指数在2500点下由小市值股票主导行情,而在突破2500点后,机构开始发动大蓝筹行情。半年来市场经历了风格轮转,几乎所有概念先后都有表现机会,地产、有色、煤炭、新能源板块表现最好。

第三阶段:今年三季度起,大盘运行在3000点以上,为“3字头”时期。

近期一个比较明显的特点是,以莱茵生物(002166)(002166)、科大讯飞(002230)(002230)、西部材料(002149)(002149)为代表的沉寂许久的小盘题材股再度活跃,而蓝筹股在前期银行地产逼空式上涨的带动下,汽车、保险、钢铁、券商、化工、海运、电力、农业等二线板块先后接力上涨,市场呈现出一年多来从未大规模演绎过的百花齐放格局。

由此可见,在“3字头”时期,市场正面临熊市以来的最佳赚钱氛围。

快速跳水随时再现

有人认为,目前大盘和2007年10月6000点时非常相似,大蓝筹都已有过突出表现;也有人认为,目前与2007年“5·30”前更相似,成交量不断创纪录,指数没有最高只有更高。

对此,理财一周报首席评论员袁幼鸣表示,“现在是储蓄往股市搬 ,中国老百姓永远是买涨 ,至于大盘会涨到哪里,仍然是取决于政府怎么降温。”

而英大证券研究所所长李大霄仍然坚持其在一季度就提出的“牛市初期阶段”的立场,他向理财一周报记者表示,“从长期的眼光看,指数在3000之上运行要比在3000点之下运行的可能性更大。”

无论是“5·30”还是6000点,之后都出现了一时或是长期的暴跌。理财一周报认为,在3000点上方,近期管理层有关流动性收紧、防止资产泡沫出现的暗示已频频放出,而大型IPO中国建筑的启动则已经显现出了管理层调控指数的意图。尽管在管理层真正打出重拳前,市场向上的趋势不会轻易扭转,但类似本周四尾盘快速跳水的现象随时可能再度出现。

因此,面对3000点上方巨大的赚钱效应,投资者尤须把风险意识放在首位,并在此基础上尽可能地寻找安全边际高、确定性大的投资机会。

攻防俱佳4-3-3

今年前期2500点以下买小盘股、2500-3000点买指标股几乎是稳赚不赔的法则,但在3000点之上,这样的机会已经不复存在。“3字头”时期水涨船高,大盘蓝筹股也已高高在上,如何选股的难度大大增加。

如果把投资比作一个足球联赛,投资者是俱乐部经理,那么今年上半年好比是打中超,而下半年则是打西甲。3000点上方不但“球员市场”资产通胀,对手也上了一个档次,如果你不是豪掷数亿的皇马老板,那还真得在球员配置上多花工夫。本期理财一周报向读者推荐一个攻防兼备的“4-3-3”投资组合,希望能为投资者指明3000点上方的投资方向。

铁卫带刀4后卫

后卫,防御至上、安全第一、彪悍助攻。

3000点上方,个股分化加剧,市场潜在风险加大,急跌随时出现,理财一周报建议投资者首先把40%的仓位放在最具防御性的股票上。

所谓防御性,主要是指高安全边际。在2000点以下时,部分封基、可转债等投资品种的安全边际都非常之高,而当时市场平均股价不足6元,可谓遍地黄金。不过当大盘进入3000点上方后,就连滞涨股也纷纷补涨,套用转会市场的话来说,“买得到的好球员已经越来越少了。”

英大证券李大霄认为,封基、B股、QDII仍然是当前相对安全的品种。那么,A股市场的避风港在哪里?理财一周报认为,近期刚刚开启的IPO就是一条重要的投资线索,我们所指的机会并不是打新和炒新,而是把握时机介入与IPO公司同类型的A股。

近期市场炒作此类股票的迹象非常明显。如近期江中药业(600750)(600750)之于桂林三金(002275)、沃尔核材(002130)(002130)之于万马电缆(002276)、大商股份(600694)(600684)之于家润多(002277)、五洲交通(600368)(600368)之于四川成渝。

与其他题材股不同,这类炒作在时间上具有可把握性,从相关IPO公司招股到上市的2周时间就是炒作的时期,且随着IPO的展开,这一机会将延绵不绝地出现。同时,从历史经验看,这类机会相对于大盘风险不大,赚钱逻辑简单明了,值得投资者重点把握。此类股票可以说是值得信赖的球队“中卫”。

另外,创投、军工、上海国资委整合等在今年下半年具有相对明确时间节点的题材股也值得投资者关注。其中创投和军工板块预计在10月前就会有表现,而上海本地股则更面临跨年度投资机遇。此类题材股爆发力强,又几乎必在下半年将被炒作,堪称是随时可插上助攻的进攻型“边卫”。

攻守兼备3前卫

前卫,向前可攻、后退可守、调度自如。

其次,抓住了龙头板块也就抓住了行情的主线,不用频繁换股也能获得不菲收益。理财一周报建议把30%的仓位放在当下刚崛起的热门板块或者前期龙头板块中的优质股。

今年以来,新能源、地产、通胀概念是3000点以下的大龙头,而金融、汽车也在近期有过突出表现,那么3000点以上的龙头会是什么?

理财一周报认为,3000点以上有两类板块值得关注,一类是近期开始有所表现的滞涨板块。从盘面可以看到,近期化工、电力、农业、航运、运输、纺织等前期默默无闻的板块都有启动迹象,这些板块的轮流补涨可能贯穿近期大盘,这点和上半年由少数板块带动大盘有所不同。

这些板块之所以表现滞后,是因为其对实体经济景气程度的反应明显不如金融、地产、有色等强周期性板块。不过根据国家统计局本周四发布的二季度经济数据,今年第二季度我国GDP同比上升了7.9%,远高于一季度6.1%的涨幅,在这样的背景下,围绕行业复苏的炒作势必将大范围深入展开。

因此,这些刚启动的行业有可能在下半年持续受到资金青睐,此类板块个股不少还在2000点的位置,下跌空间有限,是下阶段维持市场稳定的主心骨,可谓是球场上的“后腰”。

同时,金融、地产、有色、新能源等前期龙头板块中的优质个股投资者也可以配置,毕竟后市的高度还是取决于最先启动的龙头板块,而从长远来看,龙头行业的龙头个股将最大限度地受益于经济的回暖,他们是牛市行情的重心所在,配得上球队的核心位置——“前腰”。

纵横冲杀3前锋

前锋,攻城拔寨、无坚不摧、小心越位。

最后配置的是最具进攻性的板块。近期在大型IPO启动之际,管理层调控指数的意图已经非常明显,此时如果再一味介入前期疯狂的指标蓝筹股,无疑面临着一定的“政策”风险。而观察盘面可以发现,不少前期在时间和空间上均调整充分的个股却开始了二度活跃。理财一周报建议把30%的仓位放在这些前期调整充分、近期突然发力的股票上,他们的短期爆发力最强。

此类个股大致可以分为两类,第一类是前期调整充分,横盘或者下跌长达3个月以上的个股。由于今年大盘持续上涨,散户的注意力往往被热门股吸引,从而忽视了这类调整充分的个股,而整理时间越长,对主力而言洗盘就越充分,短视的小散很可能难耐寂寞,纷纷出局。

如中国中铁(601390)(601390),该股从去年6月中旬到今年6月中旬几乎都在5元至6元间震荡,无甚交易性机会,但从今年6月下旬起,该股突然发力进入上升通道。前期的大牛股保利地产(600048)(600048)也是如此,该股从去年6月到今年2月同样长期横盘,但在今年3月突破平台后,一涨不回头。

因此,投资者可以重点关注此类前期盘整充分、近期走出突破形态的个股,尤其是盘子小的个股,他们就像是突破凌厉的“边锋”。不过投资者需要注意量能的配合,最好是成交量伴随股价的稳步上升温和放大。另外,一旦出现放大量滞涨,则要谨防这些个股“越位”犯规——这或是主力的出货行为。

第二类个股是调整充分后开始突破历史最高价的股票。3000点附近是上轮牛市的半山腰,也是市场的密集成交区和套牢区,大部分个股在此区域上方均面临较大的解套盘抛售压力。不过,创出历史新高的股票则没有这样的压力,拉升的阻力会小得多,上升空间难以估量,堪称担当主攻的“中锋”。对于此类个股,投资者需及时跟进,快进快出。

门将就是你自己

足球场上阵势再好,如果门将是个漏勺,照样会输得很惨。所谓门将,其实就是投资者自己——把的是最后一关。这既是对政策动向的把关,也是对操作纪律的把关。

足球场上比拼的不仅是实力,更要比心理和纪律。投资市场同样如此。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

铁卫带刀:40%配置低风险题材股

3000点上方,有明确时间节点的题材股反而是相对安全的品种。

理财一周报记者/吴英燕

3000点之上,遍地是黄金的日子一去不复返,如何扎紧篱笆寻找安全边际是每个还不愿退出市场的投资者所首要考虑的。

理财一周报认为,大蓝筹目前也已非估值洼地,相反,部分题材股倒成为相对安全的品种,值得投资者首先考虑。其中,IPO公司同类个股和有明确时间节点的主题投资可以重点关注。

中卫:IPO同类股最安全

自6月底桂林三金(002275)IPO以来,市场恢复了融资功能,每周都有新股出现,投资者“打新”、“炒新”的热情一如既往。不过能打中新股者毕竟是极少数,而炒新的风险甚至大于直接炒作其他股票,与其炒新,投资者不如“投机”与IPO公司同类型的上市公司。

这一现象在A股市场屡屡出现。回望2007年10月中国石油(601857)(601857)上市前,其相关个股中国石化(600028)(600028)、中海油服(601808)(601808)受到资金青睐,在中国石油上市前一个月,两只股票的累计涨幅都超过20%。

再来看近期,在上周桂林三金上市之前,其同类型股票江中药业(600750)、东阿阿胶(000423)(000423)也出现了较大涨幅。而从上周末到本周中,大商股份(600694)、银座股份(600858)(600858)等与家润多(002277)同类型的股票也出现强势行情。

万国测评分析师谢祖平认为,新股经过上市当日的爆炒后,估值暂时脱离基本面,风险高于同类股,炒新在享受高收益的同时亦要承担高风险。中国石油便是经典一例。

上海证券策略分析师俞佐杰告诉记者,炒新的投资群体偏向于抗风险能力强,多为投机性炒作,而抗风险能力相对弱的投资者可以提前关注同类股。俞佐杰补充说,“当前宏观经济回升已成事实,在流动性充裕下,A股中期向上的趋势不变,在这个前提下,投资同类股的风险相对更低。”

短线为上 见好就收

对于此类同类型股票的炒作,投资者需注意两点。

其一是炒作时间。国都证券首席策略分析师张翔认为,在IPO同类股的投资策略上以交易性机会为主,通常在选择好同类股后,可提前埋伏,因为随着新股上市利好兑现,同类股短期内上涨空间将变得有限。

记者发现,一般从IPO公司发布招股书到正式上市会有10-20天的过程,期间按程序将先后路演,并在网下网上申购。所谓同类型股票的炒作时间即是指这个时段。投资者在相关公司发布招股书后,可以留意A股中哪些相关行业的公司在次日表现优异、成交活跃。做题材股一定要抓龙头,只有表现最强劲的才值得介入。由于这种炒作时间上一般只有2周左右,因此投资者介入一定要快。

至于退出的时机,一般是在发布上市公告后,也就是正式上市的前一天。前期江中药业(600750)在桂林三金上市前涨势强于其他医药股,在桂林三金上市前一日,江中药业上涨超过7%,但桂林三金上市当日,该股下跌4.8%。因此,及时退出非常重要。

不过,俞佐杰表示若在大盘中期向好的前提下,对于一些资产质量优良的同类股,投资者亦可以长线持有,尤其是一些同类的大盘蓝筹股。

投资者需要注意的第二个点就是如何选股。前面已经提到投资者可首选表现最好的同类个股,张翔认为,最重要的一个标准是看估值。

除了看估值外,俞佐杰认为新股在行业中的影响力也是很重要的一个参考标准。他分析指出,现在的股市与七八年前的市场不同,投资群体分化、行业细分程度提高,新股若是行业中的龙头,并且其所属行业涉及面广,那么其所带动的板块和相关个股较多。如当年上市的中国银行(601988)(601988)、工商银行(601398)(601398),除了影响银行股外,还带动了券商、保险等金融股。

总体来看,根据历史经验,这类IPO相关板块个股的投资机会出现概率大,投资者也容易把握,是3000点以上相对稳妥的投资方法。

边卫:把握“定时”题材股

除了上述投资方法外,拥有明确时间节点的主题投资业值得重点关注。在今年下半年,创投、国庆60周年、上海国资委整合等概念的炒作都是大概率事件,与一般题材股的突发性不同,上述这些题材股时间节点明确,因而,也降低了投资者的参与难度。

总而言之,3000点之上风险控制应放在首位,投资者应细细寻觅这些题材股中的确定性。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

·后卫股·

【IPO概念】 热潮不断

中国建筑

于去年6月5日过会,将于不久后进行IPO的中国建筑,是国内最大的建筑房地产综合企业,全球最大的住宅工程建造商。中国建筑的主业有房屋建筑工程、房地产开发与投资、基础设施建设及设计勘察等。

同类股

中国铁建(601186)(601186)

中国铁建是国内最大的工程承包商和海外工程承包商,与中国建筑类似,中国铁建承接大型工程项目,具有勘察设计咨询业务。该股在横盘一段时间后,最近放量上涨,开始活跃。

中国中铁(601390)

中国中铁和中国建筑一样,是基础建设工程承包商、主业包含勘察设计和房地产开发。该股从去年底触底反弹来,涨幅并不明显,目前股价还在7元附近,近期该股上升趋势渐显。

万科A(000002)

万科是国内综合实力最强的房地产企业,其房地产业务在同行中具有领先优势。在达到本轮反弹新高后,从上周开始万科进入调整,但地产股仍是今年投资的热点,一旦万科调整到位,投资者仍可关注。

宝钢股份(600019)(600019)

宝钢股份的控股股东宝钢集团是中国建筑的股东之一,宝钢集团出资5.35亿元持有中国建筑3.6亿股,占总股本的2%。中国建筑的上市,对于宝钢股份而言是利好。

中国石油(601857)

中国石油的控股股东中国石油集团是中国建筑的股东之一,中国石油集团出资5.35亿元持有中国建筑3.6亿股,占总股本的2%。截至7月15日,中国石油今年来的涨幅为44%,不及上证指数同期涨幅。

锐捷通讯

福建星网锐捷通讯股份有限公司于去年6月27日过会,主营业务是研发、生产和销售企业级网络通讯系统设备及终端设备,主要产品包括企业级网络设备、网络终端和通讯产品。

同类股

中兴通讯(000063)(000063)

公司是国内电信设备优秀供应商,也是3G设备龙头。中兴通讯获得深圳首笔人民币跨境结算年业务,据去年年报显示,中兴通讯海外业务占总营业额的60%以上,而此项新增业务的开辟对中兴通讯业绩的提升起到重要作用。

拓维信息(002261)(002261)

公司是国内为数很少的集电信行业软件开发和无线增值服务于一体的高新技术企业,主营移动增值业务,其手机动漫业务在国内处于领先地位。公司还先后承接联通总部及其全国6个省的管理支撑系统。本周该股放量上涨。

北纬通信(002148)(002148)

公司具有3G概念,是两市首家移动增值服务提供商,全方位提供短信、彩信、彩铃等新业务。该股自5月初以23.99元的价格创下本轮反弹来新高后便进入调整,不过从上周开始该股缓慢上扬。

三维通信(002115)(002115)

公司主要从事无线网络优化覆盖设备生产和销售,去年其市场份额达到8%以上,为移动通信运营商提供无线网络优化解决方案服务。该股4月中旬创下本轮反弹新高后便进入盘整期,上周开始成交量有所放大,股价缓慢上行。

武汉凡谷(002194)(002194)

公司近年跻身国际一流移动通信天馈系统射频器件独立供应商。该股4月底除权,之后的近两个月股价处于低迷期,从上周开始该股出现上拉迹象。

光大证券

光大证券于去年6月30日过会,此次IPO拟发行5.2亿股。公司的经营范围包括证券承销、证券经纪、资产管理、证券投资、集合理财、权证、资产证券化等传统和创新类证券业务。

同类股

大众交通(600611)(600611)

大众交通出资1.65亿元,持有光大证券6000万股,占总股本的2.07%。交通运输业务是大众交通的主业,但此外大众交通也参股金融,持有国泰君安、申银万国、海通证券(600837)等股份。该股股性活跃,今年6月初连续10个交易日收阳,目前该股进入调整,光大证券若上市,作为股东的大众交通股价受此刺激拉升的可能性大。

中信证券(600030)(600030)

作为行业龙头,该股今年表现欠佳,不过随着IPO重启速度加快以及创业板推出临近,公司下半年的投行和经纪业务能力将逐渐恢复。

海通证券(600837)

海通证券是国内三大券商之一,但今年表现并不尽如人意,目前股价仍还没上20元,已是所有券商股中最便宜的股票。中期快报披露上半年净利润同比增长22%,报告认为,公司自营和投行业务下半年将发力。

长江证券(000783)(000783)

长江证券今年表现稍弱于同类券商股,不过本月开始,该股强势上攻,目前股价也突破20元,相对于其他券商股,该股总股本相对小,且机构不多。

国金证券(600109)(600109)

国金证券是今年来券商股中表现较好的一只,6月4日该股刚结束除权,在除权后股价由近40元下降至不到20元,除权后该股股性继续活跃。

浙江亚太

浙江亚太机电股份有限公司于去年7月7日过会,拟发行不超过2400万股,开发、生产、销售汽车制动系统,包括100 多个系列500 多个品种的盘式制动器,鼓式制动器,真空助力器,ABS,制动主缸、轮缸,离合器主缸、工作缸等产品。

同类股

长春一东(600148)(600148)

公司是国内汽车离合器制造行业龙头企业,产品主要为一汽集团、长安汽车(000625)提供整车配套,是国内规模最大,系列最宽的离合器生产厂家,行业地位较高。此外,公司还具有军工背景,其实际控制人为中国兵器工业集团公司。该股自6月初开始调整,近期有上升迹象。

特尔佳(002213)(002213)

公司主营汽车缓速器行业,为我国电涡流缓速器行业龙头企业,产品在国内电涡流缓速器市场占有率在40%左右。公司是世界第一家也是唯一一家使用大电流、大功率电子集成模块可靠稳定地控制缓速器工作生产厂家。该股近期一直处在横盘中,不过股票底部有所抬升。

万向钱潮(000559)(000559)

公司专业生产底盘及悬架系统、汽车制动系统、汽车传统系统等,是目前国内最大的独立汽车系统零部件专业生产基地之一。公司底盘业务拥有目前国内唯一的模块化底盘技术,具有较高的技术壁垒。该股从5月初开始进入调整,不过本周该股量能有所放大。

宁波华翔(002048)(002048)

公司主要从事汽车零部件和特种专用改装车的开发、生产和销售,是国内汽车制造商的主要零部件供应商之一。公司本周三公告表示,拟定向增发8.5亿元用于优化产业布局以及补充流动资金。若增发获批,公司市场竞争力有望提升。

一汽富维(600742)(600742)

公司是国内重要的汽车零部件生产基地,目前已逐步形成以改装车、汽车电器、车轮为主的三大系列产品。一季度前十大流通股中5家基金合计持有2068万股,而去年年报仅2家基金持有444万股。

珠江啤酒

珠江啤酒于去年7月25日过会,近三年公司啤酒业务规模不断扩大, 未来随着公司继续增强纯生啤酒、高中档熟啤酒在市场的优势地位,产能的迅速上升,公司的业务将保持持续增长的态势。

同类股

燕京啤酒(000729)(000729)

燕京啤酒今年来滞涨明显,从年初的13.2元到7月15日收盘时的15.8元,累计涨幅为20%,严重跑输大盘。该股6月以来上升明显。夏季是啤酒传统的销售旺季,若加上珠江啤酒上市,燕京啤酒滞涨的局面有望缓解。

重庆啤酒(600132)(600132)

重庆啤酒的业务范围已由区域性向全国性拓展,而且公司还与世界第六大啤酒制造商苏纽亚合作。该股今年表现尚佳,不过自创下25.5元的反弹新高后,进入调整,近期有上升迹象。

青岛啤酒(600600)(600600)

青岛啤酒目前市场的占有率为13%,除了在国内市场具有领先的优势外,公司还积极拓展海外业务,已在泰国合资建设啤酒生产基地。截至7月15日收盘,该股今年来累计涨幅为47%,不及大盘同期涨幅。

惠泉啤酒(600573)(600573)

与燕京、青岛啤酒不同,惠泉啤酒区域性概念更强,在福建和江西等省,惠泉啤酒拥有一定的市场份额。该股今年来涨幅并不大,目前股价在10元之下,股性相对活跃且上涨势头仍存。

啤酒花(600090)(600090)

啤酒花是一只西部啤酒股。啤酒花在今年4月份由于公司实际控制人发生变化,被传具有重组预期而备受市场炒作,股价在被炒到11.3元反弹新高后进入调整。在近一个月调整后,本周该股有所启动。

久其软件、新世纪信息

北京久其软件股份有限公司于去年7月30日过会,拟发行不超过1530万股。公司主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP 软件、商业智能软件等管理软件的研究和开发。

杭州新世纪信息技术股份有限公司于去年7月30日过会,拟发行不超过1350万股。公司主营业务为应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务,主要面向电力、烟草等重点行业客户。

同类股

用友软件(600588)(600588)

公司是中国最大的管理软件,中国最大的独立软件供应商。该股在4月底进行除权后股价下降到19元,经过两个月的横盘后,7月份该股开始启动。

东华软件(002065)

该股5月下旬除权后股价表现平平,本周开始启动,目前刚过年线。公司是仅有的同时取得计算机信息系统集成、涉及国家秘密计算机信息系统集成、CMMI三项资质最高等级的两家企业之一。

海隆软件(002195)(002195)

公司是国内主要对日软件外包企业之一,是国内重要软件出口基地,华东地区盈利最高的软件企业之一。该股自4月上旬创下本轮反弹新高后进入箱体震荡,不过其底部在缓慢抬高。

中国软件(600536)(600536)

公司是A股唯一一家有LINUX操作系统与办公软件企业,公司主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务。该股从3月初开始上扬,持续一个月的强势上涨行情,在创下33.9元的反弹新高后进入盘整,本周成交量有所放大。

浪潮软件(600756)(600756)

浪潮软件具有3G概念,主营业务为围绕着第三代移动通信软件平台、增值业务服务和无线互联网等进行的系统开发、生产和销售。该股在4月份经历过一波强劲的上涨,期间的17.88元新高已超过其在2007年牛市中的最高价,可见该股具有较强的股性。不过之后的两个月该股进入休息调整阶段。从上周开始该股开始缓慢上行。

宝信软件(600845)(600845)

公司是上海宝钢集团控股的上市软件企业,拥有多个事业部,业绩遍及冶金、电力、交通、金融等多个行业,在企业信息化、过程自动化和城市信息化的三个领域具有领先优势。该股自4月中旬后便进入了持续近三个月的箱体震荡,期待突破平台,本周该股上攻迹象出现。

远光软件(002063)(002063)

公司主营电力行业财务和管理软件开发和销售,主业与新世纪信息具有一定的相似性。公司已连续三年被国家发改委、商务部和国家税务总局联合审批认定为“国家规划布局内的重点软件企业”。该股近期刚结束除权,除权后股价在两个月内表现平平,不过从上周开始成交量放大,上升之势逐渐形成。

特别提醒

上述7家公司都在去年8月前过会,其中中国建筑已经启动了招股程序,其余公司都有望在近期招股。除了上述提到的7家公司外,去年8月和9月过会的公司还有16家,这些企业分属于软件、医药、电子信息、通信材料、券商、光纤电缆等。

值得一提的是招商证券,它是去年8、9月过会的公司中拟发行股数最多的公司。招商证券于去年9月8日过会,拟发行不超过3.59亿股。作为去年下半年拟发行股数最多的公司,招商证券将来上市,也可能影响到相对较多的上市公司,除了相关的券商股外,还有参股招商证券的上市公司,如金融街(000402)(000402)、中海海盛(600896)(600896)、中粮地产(000031)(000031)、洪都航空(600316)(600316)、深鸿基(000040)(000040)、四川路桥(600039)(600039)等。

三大题材在下半年必有所为

【创投概念】 10月前必炒

创投、国庆60周年、上海国资整合这三大题材在下半年必有所为。

理财一周报研究员/倪鹏翔

随着7月15日投资者可以申请开通创业板交易,创业板的推出脚步已经临近。市场人士预计,8月份将成立创业板发行审核委员会,而10月底或11月初首批创业板企业将挂牌交易。

近期有着纯正创投“血统”的鲁信高新(600783)(600783)已经吹响了创业板来临前的冲锋号,业内人士认为,前期主要是大盘蓝筹股在涨,概念股经过了充分的调整,在创业板还没推出前,近期就是提前介入创投概念股的一个较好时机。

复旦复华(600624)(600624)

创投龙头 持续横盘

公司已基本完成转型,由传统的电源业务转为软件外包和药品业务双龙头发展,开始进入高成长阶段。2008年公司对控股子公司上海复华软件产业发展有限公司增资4000万元,启动了“国家级上海复华高新技术园区科技创新基地项目”。与此同时,公司与马陆镇政府紧密合作,积极推进复华园区的二次开发建设。

另外,公司持有复旦复华科技创业公司100%股权,注册资本5000万元。2月以来该股持续横盘,可重点关注。

电广传媒(000917)(000917)

创投大佬 有望反转

公司是湖南广播电影电视集团资本运作的平台,同时具备正宗的创投概念。公司全资子公司达晨创投自2001年起至今被权威机构连续7年评为“中国风险投资50强”。目前该公司直接投资的创投项目达17个,在各行业中竞争优势(310368基金净值,基金吧)明显。

二季度以来该股运行在下降通道中,但本周出现筑底迹象。

闽福发A(000547)

“主营”创投 上升形态

闽福发A被福建国力民生科技投资有限公司重组后,大举涉足创投业务,公司与大华投资管理(上海)有限公司、山东高新技术投资有限公司共同投资建立大华大陆投资有限公司,占40.1%股权,其主业正是风险投资。

公司还受让上海同华创业投资管理有限公司持有的上海湖山投资中心部分股权,投资收益已占公司利润的大半江山。该股今年以来一直运行在良好的上升通道中。

【军工概念】

随时爆发

时势造英雄。随着国庆60周年的逼近,军工板块近期异动明显,机构与大型游资均参与了军工的炒作,虽然该板块历史上炒作的持续性一般,但随着国庆60周年的临近以及大范围资产注入的预期,近期有望反复活跃。

当前我国国防投入占国内生产总值的比重在全球各国中仍处于较低水平,预计未来国防预算有望保持稳健增长态势,相关军工上市公司不但可从中直接受益,也可有效抵御周期性风险。虽然目前我国经济正出现复苏迹象,但下半年仍然存在很多不确定因素,作为具备明确发展预期的军工产业,其今年下半年的表现值得期待。

火箭股份(600879)(600879)

放量上涨 有望注资

公司主要业务为航天配套电子产品中的电子元器件和单机及系统产品,可用于航天传感、遥感、导航和通信等业务。公司作为中国航天时代电子公司下的航天业务的平台,但是航天时代控股比例仅为20.34%,极有可能通过注入资产扩大持股比例。

公司股价经过前期的横向整理阶段后,近期开始放量上涨,考虑到公司实际的价格和估值,业内人士预计公司依然有较强的上升空间。

哈飞股份(600038)(600038)

蓄势充分 主力吸筹

公司是我国建设的第一批航空制造企业,是中国两大直升机制造企业之一,承担着国内主要的军民用直升机生产任务。公司现有主要产品直9系列是我国改进型号最多、应用范围最广的多用途直升机平台。哈飞集团将成为“大飞机”五大主制造商之一,公司将受益明显。

该股蓄势充分,近期扭转下降趋势,开始稳步上升,量价配合理想,显示主力机构吸筹迹象明显。

航空动力(600893)(600893)

定向增发 挑战新高

航空动力是国内大型航空发动机制造基地企业,公司生产的燃气轮机或将被中国未来建造的航空母舰所用,这将会极大提高公司的市场人气。同时,公司参与大飞机项目,未来将从中获益匪浅。公司在2008年完成借壳上市,成功将航空发动机及其相关资产注入到上市公司,今年拟定向增发1.2 亿股。

本周四该股大涨后已经逼近历史最高点。

【上海本地概念】

进入快车道

今年4月,上海市市长韩正为上海国资高调定位,称上海要形成3-5家全球布局、跨国运营的国资集团公司,5-8家全国布局、产业领先的公司,20-30家有主业竞争力的蓝筹上市公司,资产证券化的比例从现有的18%提高到40%左右。

而就在近期,上广电集团下属两家公司重组方案获得通过、东航和上航重组方案公布、上实系重组医药资产、上海建工(600170)(600170)和爱建股份(600643)(600643)因重大事项而停牌……种种迹象表明,上海本地股的重组已有加速的趋势,业内人士预计年底前更多上海本地上市公司将展开重组。

双钱股份(600623)(600623)

背靠华谊 不足8元

双钱股份主营子午轮胎,在大股东的支持下,全钢载重子午线轮胎将排国内同行业市场份额第一,占全球轮胎市场中同类产品份额8%以上。双钱股份的大股东华谊集团是上海国资委2009年重组的五大集团之一,华谊集团是上海最大的化工企业集团,下属的各类化工企业有数十家。公司有望成为集团轮胎和橡塑业务整合平台。

目前该股运行在上升通道中,截至本周四股价还不足8元。

新世界(600628)(600628)

重组明确 仍未暴涨

公司位于上海南京路步行街,地理位置比较优越。公司致力于由单体百货店向综合购物中心转型,已成功地完成由单一百货店向综合消费圈的现代百货形象的转型。新世界股改时就已着手资产注入工作,因种种原因拖延至今仍未实施。2009年1月,上海市政府工作报告将新世界重组工作列入了政府经济工作的重点之一。

该股去年见底以来累计涨幅约100%,仍未暴涨。

张江高科(600895)(600895)

创投题材 走势稳健

张江高科遵循以房地产为主、以服务和高科技投资为辅的发展战略。张江集团金字塔式的运营模式利于张江高科:集团公司在最底层,负责整个区域的规划;非上市开发公司在中间,负责项目和客户培育;上市公司在最顶层,负责成熟项目的经营运作。循着这种思路,集团将逐步将成熟资产注入上市公司。

目前公司控股开展创投业务的子公司4家。二级市场上该股仍未出现加速上攻的格局。

攻守兼备:30%配置补涨五板块

由于下跌空间有限,前期滞涨的电力、化工、农业、交通运输以及水泥板块,后市潜力巨大。

理财一周报记者/史晓玉

7月的气温持续走高,令人窒息;7月的A股更热到癫狂。

指数屡屡创下新高,板块则“风水轮流转”——之前走强的金融、地产先后休整,前期滞涨的电力、化工、农业、交通运输以及水泥等板块则轮番上攻。由于下跌空间有限,上述板块后市潜力巨大,犹如足球场上的“防守型中场”(后腰)。而金融、地产以及钢铁板块虽然整体涨幅巨大,但仍不乏优质品种值得配置,此为“进攻型前卫”(前腰)。

后腰:需求转暖推动补涨

需要指出的是,除了补涨需求外,上述滞涨板块也还存在内在利好。如,受益需求回暖,化工行业整体呈现触底反弹。今年1-5月,化工行业实现产值1.39万亿元,同比下降0.7%,同比由降幅收窄,环比则呈现逐月上升。

电力行业的利好除了国家计划4万亿投资建设智能电网外,6月发电量和用电量齐齐转正也刺激了电力股的走稳。根据中国电力企业联合会的统计,6月发电量同比增长4.7%,用电量同比增长为4.3%。国家电网的数据则显示,6月发电量同比增长3.6%,是自2008年10月以来首次实现月发电量正增长。

楼市的火爆和大规模的基建投资则带来了水泥行业上半年的旺盛增长,数据显示,1-5月水泥累计产量5.75亿吨,同比提高13.3%。

另外,国家对农业的扶持以及通胀预期推升了农业板块的补涨;BDI的大幅反弹带来了航运股的回升;持续存在的提价和资产注入预期推动铁路行业估值向上;小汽车销量大增对高速公路车流量增长起明显的拉动。

前腰:优质龙头机会仍存

前期推升股指的金融、地产以及钢铁,虽然整体上涨巨大,但其中不乏优质品种仍有上攻动力。

最直观的是券商股。股市的连续反弹令券商赚得盆满钵满。相关数据显示,今年1到6月全行业净利润同比可能增长10%。不过,券商股业绩也会出现分化,中小券商业绩复苏的弹性更大。

另外,房地产市场再度火爆,令相关公司估值优势更为凸显。更重要的是,一些公司前期未雨绸缪,储备了足够的土地,给下半年乃至2010年的业绩增长提供了保障。由于业绩回升显著,地产股将是中报公布后真正受到利好影响的板块之一,因此在高位回调后仍将有较好的机会。

钢铁行业则在楼市火爆和车市繁荣的拉动下,整体出现向好迹象。宝钢8月份再一次的大幅上调钢价则从侧面证实了这一判断。

【钢铁】 钢价上提 走出最差

理财一周报研究员/倪鹏翔

宝钢在7月1日宣布对8月份部分产品价格进行上调。在7月13日宝钢又对其冷热轧主流产品的8月份价格进行大幅上调。这次上调幅度超过原先市场预期,也高过之前武钢的价格上调幅度,显示了企业对后期市场的看好预期。

后期市场的需求将继续好转,其中房地产、机械和直接出口的增加将成为拉动钢铁需求的新三驾马车。钢铁需求的整体环境继续向好。初步测算,按2008下半年合理吨材盈利测算,目前主要钢铁公司年化PE将在15-20倍,我们认为股价的上涨仍有空间,将出现钢铁板块整体投资性机会。横向比较本轮A股反弹行情中的其他板块,钢铁板块的累计涨幅只有80%,远低于其他板块。

如果下游行业的股价已经充分反映了相应行业的回升趋势,那么可以预期钢铁需求向上的现实已经为时不远,而目前的股价还远未反映出钢铁股未来增长的潜力。

·中场股·

武钢股份(600005)(600005)

钢价上涨 复苏较好

武钢是国内三大钢铁龙头之一,公司商品总生产能力达1400万吨,其中80%为高附加值的市场俏销产品形成了以硅钢、汽车板、高性能工程结构用钢为主的产品结构。

近年来钢铁行业并构重组进度明显加快,行业的整合主要围绕两条主线展开,一个是以大型钢企为平台的“大鱼吃小鱼”的整合,另一个是地方钢企内部的联合重组整合。行业整合对龙头钢企是长期利好,武钢早期重组了昆钢和柳钢,后市将继续受益于重组。

钢铁行业正在逐渐走出最差时期,钢价的上提显示行业进入缓慢复苏道路,公司的盈利状况在逐季转好,值得关注。

【地产】 增长确定 震荡调整

理财一周报研究员/倪鹏翔

地产是值得持续关注的板块。原因很简单,它是经济“保八”的希望所在。 “房地产的弹性是最强的,虽然今天表现不抢眼,但我敢断定,它一定是本轮行情中走得最远的。”上海一位私募基金经理认为。近日万通地产(600246)和栖霞建设(600533)等地产股股价大幅上涨,但在其掩护下,大小非却在二级市场“悄悄”减持。市场人士认为,地产板块涨幅惊人,大小非获利出逃很正常。大小非出逃以及短期技术调整并不影响房地产板块的中期投资空间,主要是因为行业复苏迹象明显,业绩增长确定性高。此外,在杭州实行的紧缩政策是个别地区微调的体现,并不会影响整体上扶持发展的政策基调,因此地产板块在短期震荡调整后,将会继续保持上涨的走势。

由于业绩明显回升,地产股将是中报公布后真正受到利好影响的板块之一,因此在高位回调后仍将有较好的机会。

·中场股·

苏州高新(600736)(600736)

商业地产 优势突出

公司住宅开发从中低端向中高端升级,从住宅开发销售为主向商业地产延伸。截至2008年末拥有土地储备约230万平方米,权益面积约190万平方米。

【金融】 股市火爆 券商保险受益

理财一周报研究员/倪鹏翔

今年上半年日均超过1800亿元的股票成交金额和上证指数逾六成的涨幅,券商股自然先得益。而IPO开闸、创业板将开板,也让市场对券商股业绩预期提高。据分析,今年1到6月全行业净利润同比可能增长10%,中小券商业绩复苏的弹性更大。国金证券分析师认为:“证券行业总体业绩连续三个季度环比回升不难预见,经纪业务占比较高的券商增长居前。”

保费收入及投资收益是保险公司盈利主要来源。二季度上证指数从2300点上涨到3000点附近,保险公司收益颇丰。安信证券杨建海预计:“2009年保险行业投资收益率将达6%,超出此前预期,保险股半年报很可能超出市场此前较低的预期。”

·中场股·

海通证券(600837)

券商龙头 业绩回升

今年上半年,海通预计实现净利润24.53亿元,同比增长21.94%。市场回暖使经纪业务收入和投资收益有所回升。同时费用控制也是公司净利出现净增长的主要驱动因素。

【化工】 触底反弹 首选化肥

理财一周报研究员/夏珖玘

伴随市场持续火爆,横盘两个多月的化工股7月以来开始进入上升通道。由于化工行业在经济周期中处于周期的中部,所以化工行业的崛起也在地产、基建等头部行业之后。当然,近期化工股的爆发和发改委上调成品油油价不无关系。

从数据上看,化工行业整体呈现触底反弹之势。今年1-5月,化工行业产值环比逐月上升,同比由降幅收窄到呈现小幅增长。2009年1-5月,化工行业实现产值1.39万亿元,同比下降0.7%。5月份,化工行业总产值同比增长2.6%,环比增长4.5%,且已连续四个月保持增长的态势。

九鼎德盛朱慧玲告诉理财一周报记者:“化工行业是受金融危机影响最严重的行业之一,随着经济逐渐转好,化工板块将出现机会。另外,化工股目前尚处在阶段性低位,存在补涨需求。”

平安期货夏天认为:“除部分化肥企业外,大部分化工企业中报均低于市场预期,化工行业复苏可能要到2010年上半年。但二季度化工指数跑输指数,后市存在补涨机会。可以关注受益于通胀的磷肥、钾肥行业以及受益于油价的PVC及乙二醇。”

·中场股·

云维股份(600725)(600725)

参股金融 连续收阳

公司是煤化工龙头之一,形成了较完整的煤化工上下游产业链条,产业布局涵盖了传统煤化工的三个领域,是我国煤化工行业产业链最完善的上市公司,也是我国最大的独立焦化行业上市公司之一。

此外,该股还有参股金融概念,据2008年年报披露,公司持有广东发展银行1207.1万股,最初投资成本为3000万元,这将给公司利润带来利好。近期股价连续收阳,上升通道打开。

云天化(600096)(600096)

低位横盘 蓄势爆发

公司以化肥、玻璃纤维、有机化工三大主业为基础,具备年产50万吨合成氨、76万吨尿素、8万吨硝酸、11万吨硝酸铵、1万吨季戊四醇和1万吨聚甲醛等生产能力;主要产品“金沙江”牌尿素是国内大化肥行业的名优产品和云南省首批名牌产品,获国家免检产品证书。

该股横盘许久,从2月末就开始做底部横盘动作,在这波上涨中没什么行动,严重跑输大盘,有强烈补涨需求。

【电力】 复苏加快 滞涨突出

理财一周报研究员/夏珖玘

日前召开的国家电网年中工作会议上,国网首次拿出了智能电网的详细部署。据传,到2020年我国的智能电网将全面建成。今明两年的投资约1600亿元,而2011年至2015年投资约2万亿元,2016年至2020年投资1.7万亿元,与此前业界猜测的4万亿投资比较接近。

在宏观经济复苏的推动下,电力行业的情况也出现明显好转。国家电网数据显示, 6月发电量同比实现3.6%的正增长,是自2008年10月以来首次实现月发电量正增长。而来自中国电力企业联合会的统计也显示,6月发电量、用电量双双由负转正。

此外,电力行业具有较大的整合空间。信泰证券的严斌对理财一周报记者指出:“电力板块相对滞涨。大盘从2008年的底部以来上涨了不少,累计了一定的泡沫,滞涨股相对安全一些。且现在是夏季用电高峰,对电力行业有利。”

·中场股·

建投能源(000600)(000600)

参股金融 优势突出

2008年建投能源实现每股收益0.05元,在电力行业整体经营环境极度恶化的情况下,公司下属电厂仅两家出现亏损,其余均保持盈利,这充分表明建投能源综合优势突出,抗风险能力明显好于行业内多数火电类上市公司。此外,该股还有参股金融概念,公司持有交通银行(601328)57万股,持有石家庄市商业银行11384万股。

滨海能源(000695)(000695)

发展稳定 走势温和

公司是天津开发区热力、热电龙头,公司通过重大资产置换,主要经营范围变更为电力生产、热力生产及相关的生产技术咨询服务等,公司成为天津开发区热力和热电的龙头生产企业,形成稳定的经营收益,呈稳定、快速的发展态势。从走势看,该股虽然不断上涨,但没有出现较大的涨幅,一直以不变的斜率运行,走势温和,有稳步上攻之势。

桂冠电力(600236)(600236)

水电龙头 重组完成

桂冠电力近期公告,拟购买母公司大唐集团拥有的岩滩公司70%股权以及相关股东权益,目标资产预估值约为36.4亿元,交易对价支付方式包括非公开发行股份和支付现金。发行价格为8.31元/股,预计新增股票1.46亿股。本次收购显著增加了下游岩滩电站的来水量。长期来看,水电行业和公司作为水电第一梯队的发展潜力巨大,维持增持评级。

【农业】 收购提价 补涨强烈

经济复苏令电力、化工迎来行业转暖,农业的走稳则依赖于政策扶持。

理财一周报研究员/夏珖玘

近期,在大盘屡创新高之际,久久未动的农业板块出现启动迹象。本周二(7月14日),在金健米业(600127)(600127)放量涨停的带动下,农业股整体上攻。事实上,在其他板块轮番上扬的时候,长期按兵不动的农业股确实存在补涨需求。

农业一向是我国扶持的行业,而近日,旨在保障国家粮食安全的《粮食加工业发展规划》据悉已报送国务院。《规划》明确了下一步行业发展目标为规模和效益持续平稳增长,同时,优化产业结构。

农业股的风险在于农产品(000061)价格的下跌。不过,对此不用过多担心,因为国家为保护农民利益,会提高国内粮食收购价,从而影响谷物类早籼米和小麦批发价格上升。

平安证券分析师夏天对理财一周报记者表示:“下半年投资的主线是抗通胀概念,农业板块也将成为一个投资热点。重点关注存在资产注入和并购重组概念的个股。”

·中场股·

贵糖股份(000833)(000833)

糖价大涨 龙头受益

中国最大的制糖综合生产企业之一,年机制糖生产能力13万吨,年文化、生活用纸生产能力14万吨;公司白砂糖的质量连续多年被评为行业第一。公司被国家发改委等六部委列入全国首批循环经济试点企业。

新五丰(600975)(600975)

养猪大户 出口稳定

公司为外向型农业产业化企业,主要生产经营供港澳生猪,并被农业部等九部门认定为农业产业化国家重点龙头企业,享受国家税收优惠政策,目前在生猪规模养殖技术、生产设备、生产指标、产品质量等方面在同行业中居领先地位。

中粮屯河(600737)(600737)

增长明确 等待补涨

公司已成为亚洲最大、世界第二的番茄酱及番茄制品制造、销售商,也是中国最大的甜菜糖生产商及最有发展潜力的糖生产商之一。今年公司计划生产番茄酱40万吨,预计能实现销售收入36亿元。公司在番茄酱和食糖领域扩张战略清晰,增长明确。该股股价从2月份以来几乎没什么大的上涨,远远跑输大盘,有补涨要求。

【水泥】需求旺盛 中报漂亮

二季度水泥价格虽略有下滑,但受益成本下行,水泥盈利依然处于环比上升态势。

在盈利上升、销量旺盛拉动下,水泥企业中报值得期待。预计业绩同比增速超过100%的公司,主要为西北地区水泥企业,包括赛马实业(600449)(600449)、祁连山(600720)(600720)、青松建化(600425)(600425)。预计业绩同比增速在50%~100%的公司包括亚泰集团(600881)(600881)、冀东水泥(000401)(000401)。

5月份至今,水泥板块涨幅仅为6.2%,明显滞涨。

申银万国王丝语分析师强调:“水泥行业三季度在房地产投资复苏和基建投资超预期拉动下,依然存在阶段性机会。首先,水泥价格在三季度可逐步企稳并逐步反弹。其次,三季度对房地产投资复苏预期将成为催化剂。最后,8月可能出台的部分城市停批新线的产业政策,对行业表现依然有催化剂作用。”

·中场股·

江西水泥(000789)(000789)

产能扩张 业绩增长

公司以生产水泥、熟料为主,规模在业内属第一方阵。目前公司水泥总产能已经达到1670万吨,权益产能约1000万吨。通过新建和并购两种手段,江西水泥的产能得以急剧膨胀,伴随产能扩张所带来的 规模经济效应逐渐体现,公司将逐渐走上业绩快速增长的高速路。二级市场上该股量能充沛,近期横盘整理涨幅完全落后于大盘,主力资金吸筹迹象明显,做多动能正在聚集中。

赛马实业(600449)

需求增加 业绩暴涨

赛马实业发布公告预计,上半年净利润将同比增100%~130%,业绩大增的主要原因是区域水泥市场的需求增加。公司在宁夏区域垄断优势明显,当前拥有570万吨水泥的生产能力,占宁夏总产能的50%以上,全区85%的新型干法产能被公司所控制。公司水泥主要用于基建建设,应用于房地产领域的比重很小,由于宁夏区域固定资产投资增速明显高于国内其他地区,区域性水泥需求旺盛,水泥价格远高于去年同期水平,在这种情况下,公司业绩将稳健增长,增长性确定。

天山股份(000877)(000877)

价格上涨 销量大增

公司预计,今年上半年业绩同比预增120%,每股收益将由去年同期的0.20元增至0.45元。业绩预增的主要原因是水泥销量和价格上涨。公司是全国重要的特种水泥生产基地。公司在江苏区域的企业已取得1.2亿吨开采量的石灰石资源矿权,可供包括江苏天山水泥集团有限公司溧阳分公司和江苏汉天水泥有限公司现有产能生产25年。二级市场上,该股股价近期明显有资金介入,可积极关注。

华新水泥(600801)(600801)

增发通过 盈利增长

华新水泥调整定向增发的方案日前获股东大会通过。此次募资将主要投向新建11条新型干法水泥熟料生产线,而生产线将主要位于西藏、四川、重庆、云南等西部地区。公司的布点主要是贯彻其十字发展战略,募集资金将使得公司产能扩张提速。总体看,今明两年产销量快速增长,水泥价格小幅下降,但成本下降更快小幅提升毛利率,盈利保持一定增长。

随着旺季来临,水泥价量提升,公司基本面将得到改善,建议继续持有。

【交通运输】估值优势 公路补涨

交运股的优势来自估值,漂亮的中报业绩则支撑水泥股再上一层楼。

交通运输业作为国民经济基础性行业,在今年中国经济保增长中具有举足轻重的作用。交通运输板块涉及范围较广,包括公路、水运、海运、港口和航空等多个细分领域。

方正证券行业分析师对理财一周报记者表示:“从各个子行业来看,铁路持续存在的提价和资产注入预期将继续推动行业估值向上。不论从铁道部改革还是从为铁路大建设筹资的角度,都存在通过现有三家资本平台进行资产注入的可能性。”

大规模固定资产投资对货车流量的恢复、小汽车销量大增对客车流量增长起明显的拉动作用;长期来看,高速公路的加快投资建设使得上市公司的再投资风险和分流分线逐步增加;全行业2009年PE平均15倍、市场溢价已降到历史低点,有补涨的客观要求。

航运业则受益于BDI的大幅反弹,散货类公司二季度的业绩普遍环比回升,存在阶段性投资机会。

由于总体涨幅不大,从估值上看,交通运输仍然是具有竞争力的板块之一,而高速公路更是估值优势明显聚集的地方。对于交通运输板的估值优势,同样也需要关注那些中期业绩已经确定增长、价格并没出现大幅度炒作的股票,结合A股波动在适当时机介入仍不失为较佳的策略之一。

·中场股·

铁龙物流(600125)(600125)

低价蓝筹 机构重仓

公司是一家全国性的铁路物流类上市公司,具行业垄断优势,经营一条通往营口港(600317)的货运专线。大股东中铁集装箱公司是铁路集装箱唯一具有承运人资格的企业,目前在全国范围内设有18个分公司和6个直属集装箱办理站,负责集装箱铁路运输的日常管理工作,具有独立于18个铁路局的调度系统,存在大股东资产的注入预期。二级市场上,该股十大流通股东全部为机构投资者,显示其投资价值十分突出。近期该股股价调整充分。中短期技术修复到位,后市有望走强。

山东高速(600350)(600350)

业绩优良 价值显著

公司目前的核心业务为经营和管理山东省境内的济青高速公路、泰曲一级公路、 济南黄河大桥、 滨州黄河大桥、平阴黄河大桥和济南黄河二桥。济青高速是贯穿山东的“工业走廊”,也是连接东部沿海出海口与内地的重要线路,公路周边地区的经济极为活跃。二级市场上,该股作为基金重仓股,其优良的业绩和良好的成长性有望得到资金青睐。技术上看,该股近期涨幅严重滞后,仍处在相对低位区域运行,相对于其他大幅上涨品种,抗风险能力突出,中长期投资价值显著,值得投资者重点关注。

中国远洋(601919)(601919)

航运龙头 补涨在即

国内最大集装箱航运公司,母公司中远集团是世界第二大的综合性航运企业,拥有大量的优质资产,从货船,油轮到其他资产。中国远洋是其旗下最重要的上市公司,拥有国内最大的集装箱航运船队,公司通过其下属各子公司为国际和国内客户提供涵盖整个航运价值链的集装箱航运、码头、集装箱租赁和物流服务,在公司的各项业务中,从营业收入构成看,集装箱航运业务营业收入占总营业收入的比重超过95%。公司背靠实力雄厚的大股东扶持,为持续发展奠定了基础。二级市场上,目前股价仍在历史低位运行。后市有望走出一波补涨行情。

大秦铁路(601006)(601006)

需求增长 成长明确

大秦铁路是我国运量最大、效率最高的煤运通道,是担负我国“西煤东运”战略任务规模最大的煤炭运输企业。大秦线是我国“西煤东运”的主动脉,其在煤炭运输中的龙头地位将随着我国对煤炭需求的增长以及自身运能的扩张而逐步增强。铁路板块是成长性最为明确的主题投资品种,而本轮行情中,题材股始终大行其道,近日以银行地产为首的蓝筹股再次成为市场追捧的目标,始终盘桓底部的铁路板块以其突出的比价优势将成为新的做多动力,该股近期走势不温不火,补涨要求强烈。

纵横冲杀:30%配置调整到位爆发股

【4-3-3】·前锋 左边锋中锋右边锋

3000点上方,前期调整到位的股票已经迎来二次上攻的契机。

理财一周报记者/陈金艳

7月以来,银行、地产等前期持续飙升的龙头板块出现高位滞涨,与此同时,前期持续调整的个股则出现了群体性上涨,大有接力蓝筹行情的趋势。

据理财一周报记者统计,截至本周三(7月15日),7月份涨幅超过30%的个股共有53家,而这些个股在今年二季度的平均涨幅(中位数)只有22.2%,跑输同期上证指数24.7%的涨幅。这一现象暗示了3000点上方的一个重要投资逻辑:调整到位的股票已经迎来二次上攻的契机。

边锋:横有多长竖有多高

来看看柳钢股份(601003)(601003),该股从今年2月下旬到6月19日持续在4.2元至5.2元的狭窄空间横盘震荡了4个月之久,日均换手率只有3%左右,但从6月22日起,该股突然启动,连拉2个涨停后几乎以60度角放量上攻,截至本周三18个交易日内大涨88%,日均换手率放大到10%。

另外,长春高新(000661)(000661)、国元证券(000728)(000728)、中铁二局(600528)(600528)等近期大幅上攻的个股也均在前期横盘长达四五个月之久。

正所谓横有多长竖有多高,对于这种长期横盘整理的个股,一旦发力,往往气度非凡。

另外,一些前期已经走入下降通道的个股,在下跌动能衰竭后,近期也纷纷扭转了下跌趋势,步入上升期。

比较典型的有渝三峡A(000565),该股二季度以来一路从16元跌至13元,走了三个月的下降通道,但6月底以来,该股在半年线获得支撑后翻身向上,连续突破中短期均线,有效扭转了下跌趋势。

类似的个股还有哈飞股份(600038)、沧州大化(600230)(600230)、华北制药(600812)(600812)等。这些个股在几个月的下降通道中成交萎缩,但近期都出现放量上涨的趋势。

从大盘的资金流向看,主力资金近期已连续从前期上涨猛烈的权重股中撤出,在管理层调控指数的背景下,开始介入回调充分的个股。

万国测评分析师谢祖平表示,前期滞涨的个股存在补涨行情,但也要具体情况具体分析,并非所有个股都能介入。谢祖平建议,“近期已经大幅度突破平台的个股可以忽略,选择一些目前依然在横盘的个股,安全系数更高。”

信达证券首席策略分析师黄祥斌对此表示认同,黄祥斌指出:“调整充分同时刚有向上突破趋势的个股应该不错。”

没有只涨不跌的股票,也没有只跌不涨的股票,投资者当下可以重点关注这类长期调整后面临转机的股票。

中锋:及时跟进创新高股

此外,值得注意的是,3000点上方创出历史新高的股票也在增多,此类个股的上方已经没有套牢盘,上升空间被彻底打开。对于刚刚创出历史新高的股票,及时介入有望获得高回报,当然,此法较为激进。

据理财一周报统计,今年上半年,两市创出历史新高的股票有高淳陶瓷(600562)(600562)、闽闽东(000536)(000536)、阳光城(600671)、德豪润达(002005)(002005)等107只,不过进入7月,截至本周三其中的59只已经无法再创新高。

如德豪润达,该股在今年4月中旬创出历史新高后,短期内继续上攻了30%多,但之后出现了一定的调整。对于此类个股,投资者应注意量能的配合,并掌握一个“快”字,一旦量能无法跟上上升步伐,还是应落袋为安,一旦买在主升浪的顶部,往往被套的时间会很长。

申银万国一位分析师表示,胆子大的投资者可以关注已经创历史新高的股票,所谓强者恒强。“市场总是非理性的,很多股票高估了依然能大涨,道理很简单,你跟不讲道理的人讲道理,怎么能讲得通呢?之前一轮牛市就知道了,市场太盲目了,一旦要涨,必然会涨过头才能回来,所以在国内顺势交易法是很符合国情的。”

据记者统计,截至本周三,7月以来创出历史新高的股票已经有百利电气(600468)(600468)、中兵光电(600435)(600435)、国电南瑞(600406)(600406)、中国南车(601766)(601766)、美邦服饰(002269)(002269)等79家,这些个股盘口轻、便于主力炒作,激进的投资者可量力而行适当配置。

谢祖平建议,在创历史新高的个股中,应该选择资产质量较好,且依然保持良好上升势头的个股。

·前锋股·

吉林制药(000545)(000545)

匍匐4月 底部抬高

当个股纷纷争先恐后上涨的时候,吉林制药却不紧不慢匍匐前进,3月以来已横盘了4个多月。不过尽管股价才从8元走到了9元,但底部在震荡中已经慢慢抬升,且已经悄然站上年线。有意思的是,吉林制药的换手率一直偏高,从3月1日至7月14日,该股日均换手率达10%。

本周三吉林制药公告预计上半年净利润为-1850万元,亏损的主要原因是,公司出售吉林省恒和维康药业有限公司99.9%股权,鉴于执行新会计准则后,对子公司长期股权投资的核算方法由权益法改按成本法,此项交易一次性产生投资损益-1797万元。不过近日吉林制药高管称,原料药是公司的主要优势,今年将利用搬迁新增2条原料药生产线,并力争三年内实现年销售过6亿元。作为本轮行情涨幅明显落后其他医药股的袖珍品种,吉林制药潜在的投资机会值得关注。

*ST锌业(000751)

重组预期 技术向好

*ST锌业在经历了4月份的急跌后持续横盘,但近日该股已经出现反转上攻的苗头,成交量也在放大。此前市场一度将*ST锌业此种走势视为大资金建仓迹象,而理由便是该股即将进行重组。据了解,*ST锌业的控股股东为中冶葫芦岛有色金属集团有限公司,*ST锌业实际控制人为中国冶金科工股份有限公司,是特大型央企。有市场人士分析,作为央企,退市将少之又少,而挽救*ST锌业的唯一路径或许便是重组。

根据*ST锌业公布的2009年中期业绩预告,该公司预计今年前六个月实现净利润-5000万元。由于该股一季度已经亏损1.1亿元,可见在二季度随着有色金属市场的回暖,该股在二季度实际盈利了6000万元。目前该股在本周三周四放量上涨后,已经在挑战前期高点。

康缘药业(600557)(600557)

基金重仓 稳步填权

康缘药业一直是基金重仓股,但按复权的走势来看,该股今年以来一直是在横盘,换手率不高,股性较为平淡。不过5月份该股10送2除权后,经历了快速的探底,该股之后开始稳步上扬,稳步填权,并在本周走出突破态势,目前已经逼近今年2月创出的阶段性高点,成交量也开始放大。

公司是我国现代中成药的龙头企业之一,拥有妇科、骨科、抗感染、抗肿瘤、心血管等产品系列。同时,该公司主要产品均为独家生产且享有专利保护,未来几年内市场竞争较小。据了解,目前康缘药业有多个在研或研究结束的产品,将在未来3-4年内陆续上市。去年底,康缘药业大股东康缘集团表示,占公司总股本26.11%的“大非”将延长三年的限售期至2011年11月16日。此举彰显了大股东对公司未来发展的信心。

隧道股份(600820)(600820)

横盘7月 大单可期

从去年12月以来,隧道股份一直在10元至13元的区域横盘震荡,小涨小跌反复无常。不过本周起,该股有效突破了13元的箱体顶部,成交量也比前期放大了1倍,开始向上突破。无论在时间上还是空间上,隧道股份前期均调整得较为充分。

据了解,隧道股份的两大核心优势业务是城市轨道交通隧道和越江公路隧道,上海是目前我国地铁及城轨建设市场最大的城市,2012年前地铁里程规划将达到510公里,预计2020年远期规划达到1000公里。九鼎德盛分析师朱慧玲算了笔账,按照上海地铁建设单价5亿元/公里计算,总投资额将达到5000亿元。而2015年前长三角其他主要城市将累计建设330多公里城市铁路,投资总额可能达到2000亿元。她预计,该公司有望在上海基础设施建设中大显身手。

·前锋股·

龙净环保(600388)(600388)

业绩预增 冲击新高

龙净环保在今年1月份进行了一波45度角的快速拉升后,股价在19元至22元附近整整盘整了三个多月。不过在7月6日,龙净环保尾盘放量拉升突破了今年的最高价。截至本周四,该股距离历史最高价只有一个多涨停的距离。

龙净环保是致力于大气污染控制领域的环保企业,主要产品包括除尘和脱硫两大类,是该行业的龙头企业。国家“十一五”计划针对减少二氧化硫排放有强制性的要求,因此,火电、钢铁、化工等行业对脱硫设备的需求十分强大,公司将迎来巨大的发展机遇。龙净环保最近公布2009年中报预增50%以上,国泰君安表示,公司增长确定,股价仍被低估。国泰君安预计公司2009、2010年每股收益分别为1.14、1.41元,目标价为28元。

上海梅林(600073)(600073)

无视大盘 机构介入

上海梅林在今年4月中旬到6月中旬持续横盘,不过6月下旬以来,该股不顾大盘走势,在大涨大跌之间寻求刺激。6月18日、19日连续两天涨停后,紧接着便是7.07%的大跌,此后便震荡上行,近日该股再次异动,于本周四大盘跳水之际出现涨停,再次刷新今年的高点,无怪乎有投资者戏称上海梅林为“妖股”。

根据大智慧Superview数据,近半个月来,机构资金在上海梅林中呈现净流入状态,机构在7月份增仓1.4%,仅本周四,机构便净买入1796.77万元。就基本面而言,上海梅林位居全国罐头行业十强首位。同时,上海梅林近年来积极进军地产领域,公司用自有资金收购了其母公司持有的上海广林物业管理有限公司股权,此收购有望使上海梅林获得上海市区黄金地段上万平方米土地的使用权及物业资源。

伊力特(600197)(600197)

机构重仓 成长确定

从去年11月至今年4月,伊力特持续运行在标准的上升通道中,不过5、6月间在8.5元附近持续横盘整理。7月以来,该股开始放量上攻,突破了前几个月的高位,有再度进入上升通道的趋势。

一季报数据显示,伊力特乃是基金和社保的重仓股,其中全国社保基金109组合在一季度新进入前十大流通股东中,目前持股占流通股4.19%;全国社保601组合也是在一季度新进入该股前十大流通股东中,占流通股1.19%;此外,易方达价值成长(110010基金净值,基金吧)混合型基金,以及工银瑞信核心价值(481001基金净值,基金吧)等基金也在一季度新进入伊力特前十大流通股东中。东兴证券在对伊力特进行实地调研后预计,2009-2011年伊力特收入同比增长率将达10%、30%、30%左右。

航天信息(600271)(600271)

利空出尽 放出天量

从去年12月下旬以来,历来的白马股航天信息竟然一直运行在下降通道中。截至本周三,该股今年的涨幅几乎是零,让价值投资者大跌眼镜。不过在阴跌许久后,航天信息终于在7月7日开始出现见底迹象,成交量连续放大至历史最高值,快速突破了中长期均线的压制。

就消息面而言,6月29日航天信息发布了利空,该公司公告称,发改委降低公司增值税专用发票和防伪税控系统技术维护价格,按照公司年初的收入预测,预计本次降价将影响公司2009年的销售收入约6500万元左右。不过消息公布后,该股快速下跌后迎来转机。今年以来,航天信息股价受产品价格降价的预期影响而鲜有表现。海通证券认为,本次降价方案的公布可理解为利空出尽。目前该股动态市盈率30倍,估值合理。

华能国际(600011)(601111)

机构控盘 逐波上攻

华能国际从今年3月至6月中旬一直运行在下降通道,但始终受到年线支撑。近一个月以来,该股已经呈现出逐波上攻的态势,成交量也温和放大。值得注意的是,华能国际仓位已经被机构锁定,截至7月15日,华能国际中机构仓位高达76.6%,其中本周一及本周二机构继续处于净买入状体,分别买入555万元、158.2万元。

根据华能国际公布的数据显示,该公司二季度公司完成发电量469亿千瓦时,同比下降2%,环比上升7%。其中,境内电厂完成发电量443亿千瓦时,环比上升6%;境外电厂完成发电量26.3亿千瓦时,环比上升27%。这一数据好于此前市场预期。此外,中金公司预计,2009、2010年华能国际净利润分别为39亿元和43亿元,合每股收益为0.32元、0.36元。

云维股份(600725)

连拉十阳 冲破年线

从今年3月以来,云维股份运行在标准的下降通道中,但自7月3日以来,截至本周四该股连拉10根阳线,一举突破年线并冲出下降通道,成交量温和放大,短期内大涨近20%,颇有重现今年1月时仅两个交易日收出阴线的气势。根据大智慧Superview的统计数据显示,该股机构仓位由7月1日的10.8%增加至7月15日的11.5%。本周三,机构继续小幅买入245.93万元。

从基本面而言,云维股份的主营业务曾经包括聚乙烯醇、醋酸乙烯、纯碱等有机化工产品的生产和销售。近期云维股份发布公告称,公司控股股东云南云维集团将延迟履行其于2006年12月1日做出的煤化工主业资产注入承诺。业内人士认为,此举从实质上看有利于维护股东整体利益。

大华股份(002236)(002236)

绩优次新 突然爆发

大华股份上市只有一年多,今年上半年该股几乎一直在40元到45元之间震荡,振幅逐渐缩小,成交量也在萎缩,不过7月7日来,该股突然爆发,短短两周内突破了历史最高价,打开向上空间。早在今年5月下旬的时候,大华股份在接受媒体采访时便表示,该公司上半年业绩依然增长。

大华股份是引领我国安防视频监控行业发展的龙头企业,更是国内嵌入式硬盘录像机第一品牌。该行业目前国内是设备商、分销商和工程商三级竞争格局,而未来可能会出现运营商与产业链中以上三者相结合的趋势,大华股份近期也在运营方面做出了一些试点。东莞证券表示,大华股份目前正处在一个高速的发展阶段,有着较长的景气周期,公司兼具软件行业的特征,轻资产,现金流良好,东莞证券认为合理价格应在55元附近。

开创国际(600097)(600097)

捕鱼巨头 历史新高

今年2月至6月,开创国际在13元到17元间宽幅震荡。整个6月份,开创国际13天收阴,股价一度探低至14.63元。从该股走势图来看,几乎已经要出现破位的走势,但从7月6日开始,开创国际不仅开始“V”形发弹,并在本周一举向上突破,创下历史新高。

一季报数据显示,该股在今年一季度受到基金热捧。其中华安策略优选(040008基金净值,基金吧)股票型基金在今年一季度新增75.29万股,仓位增加至3.57%;招商核心价值(217009基金净值,基金吧)混合型基金及信诚四季红(550001基金净值,基金吧)混合弄证券投资基金则是在今年一季度新进入前十大流通股东中,手中筹码分别占流通股2.97%、2.53%。国联证券表示,开创国际做大远洋捕捞业务的意愿明显,未来成长强劲,预计未来三年业绩分别为0.93元、1.11元、1.24元,合理价格区间为18.6元~23.5元。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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